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01/12/2016

WABTEC ET FAIVELEY TRANSPORT ANNONCENT CONJOINTEMENT QUE WABTEC A ACQUIS LA MAJORITE DU CAPITAL DE FAIVELEY TRANSPORT

 

Gennevilliers, le 1er décembre 2016

 

Le 30 novembre 2016, Wabtec Corporation a acquis la majorité du capital de Faiveley Transport S.A., avec l’achat de la participation de la famille Faiveley, représentant environ 51% du total des actions de la société. Wabtec prévoit de lancer une offre publique obligatoire portant sur l’ensemble des actions Faiveley Transport restantes d’ici fin décembre.

 

 

Ce rapprochement stratégique entre Wabtec et Faiveley Transport donne naissance à l’un des leaders mondiaux des équipements ferroviaires, avec un chiffre d’affaires d’environ 4.2 milliards de dollars et une présence mondiale sur tous les marchés clés du transit passagers et du fret.

 

Albert J. Neupaver, Executive Chairman de Wabtec, a déclaré : « L’acquisition de Faiveley Transport est une excellente transaction stratégique qui étend notre présence géographique, élargit notre gamme de produits et services et renforce nos compétences technologiques ainsi que nos capacités d’innovation. Le rapprochement de deux leaders de l’industrie ferroviaire offre de larges opportunités de croissance et de synergies, et renforce la diversité de notre base de revenus. Nous sommes très heureux d’accueillir la famille Faiveley comme actionnaire de long terme de Wabtec et comme membre de notre Conseil d’Administration. »

 

Raymond T. Betler, Président – Directeur Général de Wabtec, a ajouté : « Notre rapprochement avec Faiveley Transport nous apporte de nombreuses complémentarités produits, une forte présence dans les marchés du transit passagers en Europe et en Asie-Pacifique et des relations commerciales solides avec des clients mondiaux de premier plan. Ensemble, nous serons un compétiteur mondial plus efficace, avec une priorité donnée à la technologie, à la qualité et au service clients, et une mission claire : aider nos clients à améliorer leur sécurité, leur productivité et leur efficacité. »

 

Stéphane Rambaud-Measson, Président du Directoire et Directeur Général de Faiveley Transport rejoint Wabtec comme Président et Directeur Général du segment Transit, en tant que Directeur-Général Adjoint du groupe, rapportant à Ray Betler.

Stéphane Rambaud-Measson a déclaré : « Le segment Transit de Wabtec, qui opérera sous la marque Faiveley Transport, poursuivra son objectif d’être un leader mondial dans les équipements et les services ferroviaires. Le marché du Transit passagers offre un flux constant de nouveaux projets ainsi que des opportunités de croissance dans les services et nous sommes bien positionnés sur tous les marchés clés tels que l’Europe ou l’Asie-Pacifique. »

Guillaume Bouhours, membre du Directoire et Directeur Financier de Faiveley Transport, devient Directeur Financier du segment Transit et Senior Vice-Presidentde Wabtec, rapportant à Stéphane Rambaud-Measson.

 

Wabtec a acquis la participation de la famille Faiveley dans Faiveley Transport, pour 200 millions d’euros en numéraire (100 euros par action Faiveley Transport) et 6.3 millions d’actions ordinaires Wabtec (sur la base d’un ratio d’échange de 1.1524 action ordinaire Wabtec par action Faiveley Transport). Au travers de l’offre publique obligatoire, les actionnaires minoritaires de la société se verront offrir dans le cadre d’une offre alternative le choix entre une offre en numéraire sur la base d’une valeur de 100 euros par action et une offre d’échange leur permettant de recevoir 15 actions ordinaires Wabtec pour 13 actions Faiveley Transport, soit les mêmes conditions financières que celles offertes à la famille Faiveley.

 

Au total, la valeur d’entreprise de l’acquisition ressort à environ 1,6 milliards d’euros, dette nette incluse. Wabtec anticipe désormais de réaliser au moins 50 millions d’euros de synergies avant impôts d’ici trois ans.

 

En date du 30 novembre, la composition du Conseil de Surveillance et du Directoire de Faiveley Transport a évolué, comme prévu dansles accords signés entre la famille Faiveley et Wabtec :

·         M. François Faiveley, M. Philippe Alfroid, Mme Hélène Auriol-Potier, M. Christian Germa, M. Maurice Marchand-Tonel ont démissionné du Conseil de Surveillance ;

·         M. Al Neupaver, M. Ray Betler, Mme Linda Harty ont été nommés au Conseil de Surveillance de Faiveley Transport ;

·         M. Neupaver a été élu Président du Conseil de Surveillance et M. Betler, vice-Président ;

·         Le Conseil de Surveillance est désormais composé de 5 membres dont les 3 membres précités, nouvellement nommés, ainsi que M. Chris Spencer and Mme Nicoletta Giadrossi, membres indépendants ;

·         M. Erwan Faiveley a démissionné du Directoire de Faiveley Transport, le Conseil de Surveillance désignera un nouveau membre du Directoire dans les prochaines semaines ;

M. Philippe Alfroid et M. Erwan Faiveley ont été élus comme nouveaux membres du Conseil d’Administration de Wabtec, et M. Stéphane Rambaud-Measson comme observateur.

 

Le projet d’offre publique sera déposé prochainement à l’Autorité des marchés financiers, comprenant notamment le projet de note d’information de l’initiateur, le projet de note en réponse de Faiveley Transport incluant le rapport de l’expert indépendant Détroyat Associés.

 

Wabtec a également diffusé un communiqué le 1er décembre 2016, disponible sur www.wabtec.com.

Référence

► Les pièces détachées du Customer Service

Grâce à une planification formalisée de Faiveley Transport, l'exploitant pourra diminuer ses stocks et faire des économies.

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